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Much of the variation in financial time series is driven by market-wide shocks that cannot be predicted from an asset's own history. Per-asset self-supervised learning treats this variation as irreducible noise. Under a latent factor model, we show that conditioning prediction on the realized market factor makes the as
阅读原文 · Yuqi Wang, Fengyuan Liu, Mukai Li, Haochen Luo, Lei Li, Qi Liu
向阳乔木 · opencode-go/deepseek-v4.1-flash
金融时序里有一大块波动,来自单个资产自己的历史根本预测不了的市场冲击。按资产各训一个自监督模型的做法,会把这部分变化当成无法消除的噪声处理掉。 这篇论文的出发点是: 与其把市场冲击当噪声,不如把它显式喂进预测器 。作者在潜在因子模型的框架下证明,把已经实现的市场因子作为条件,资产对市场的暴露度(也就是 beta 这类东西)就从“可选信息”变成了“最优预测的必...